scictt2006 asked:


My student loan is ~$26,000 @ 4.125%. I am debt free except for my house, and I have a good start on my retirement fund. I am ready to start making extra payments each month towards my student loan of $500- $1000 each month. My monthly income varies, so I can not commit to an exact dollar amount each month.
I also have a savings account that is currently paying 5.20%apy or 5.16% per month. As long as this rate stays at this range, am I better off putting my extra payments into the savings account until I have enough to pay off my student loan? My thinking on this is that the student loan is tax deductible and the savings is paying more than the costs of my loan. I am very strict about not dipping into accounts that are earmarked for other things, but if I did put the money into the savings, it would give me a buffer in case I had a bad month financially with income flow.
I am in the 28% tax bracket.
Anyone have a calculator that calculates paying off debt vs investing

8 Responses to “Should I make xtra paymts towards my student loan or put it into savings until I can pay it all off?”

1. Rick L on June 25th, 2009 11:46 am

   PAY IT OFF!

2. NYC Chutzpah on June 27th, 2009 3:39 am

   Niet betalen van de student lening, zou ik die extra geld naar het betalen van de hypotheek. Waarschijnlijk is de rente op uw hypotheek hoger is dan de student lening. en zelfs hoger dan de koers van de spaarrekening betaalt

3. Abhinesh on June 29th, 2009 5:58 pm

   Ik zou zeggen investeren in plaats van het betalen van een lage rente schuld als student lening.

4. Wheels on June 30th, 2009 7:14 am

   Als je al je geld op een spaarrekening dat is meer te verdienen dan uw lening kosten rente vervolgens geen gebruik van dat geld te betalen het uit. Je moet je mening maar een ding: Ook al uw bankrekening heeft een hogere rente dan wat u betaalt op uw lening, is er reeds een grote som geld wint rente over de lening. Dat kost je geld. Betalen van de lening zo snel mogelijk is de beste beslissing. Aanbrengen van extra geld naar de lening is beter dan het op een rekening. Nadat u de betaling van de lening moet u overwegen besparen voor andere dingen. De betalingen voor de lening zijn aftrekbaar of u extra betalen of niet. Ze zijn aftrekbaar, ongeacht wat. Het is ook een goed idee is om wat extra geld in de bank opgeslagen in het geval er iets gebeurt. Ik houd een paar honderd dollar net klaar voor noodgevallen.

5. funkydave on June 30th, 2009 9:02 am

   wow u in pretty good shape financieel is er een manier kan je het extra geld op een rekening die je betaalt een hogere rentevoet. als je kan en zou bereid zijn te investeren in een niet agressieve middelen die betalen een hogere rente op bijvoorbeeld 10% zou de verhouding ongeveer 7.4 dus je zou kunnen maken van elke maand gemiddeld 3% meer op je geld en op de lange uitgevoerd zou kunnen oplopen tot een hoop geld. Sinds i live in canada de regels zijn iets anders, maar de fiscale aftrek ziet er heel goed als het kan uw daalde, vooral als er sprake is van overuren ten job.You kan ook overwegen om in uw eigen bedrijf, want er zijn enorme fiscale voordelen.

6. luckyone_27105 on July 1st, 2009 5:37 am

   U hoeft niet een rekenmachine. U beantwoordt al uw eigen question.Savings betaalt meer dan SL belang, zodat u nog steeds geld op de spaarrekening. U wil ook het kussen van geld sparen, die, gebaseerd op Murphy's Law, moet u dat kussen zodra u betalen van de SL. De SL is goedkoop geld, ga dan met sparen, geld, en vervolgens de investeringen als je kunt omgaan.

7. Luis G on July 1st, 2009 9:25 pm

   Het verschil is dat het geld u hebt bespaard niet dagelijks als de studentenlening wordt samengesteld. 4.125% dagelijks samengesteld is a lot more toen 5.2 driemaandelijks of maandelijks samengestelde percenten. Verdeel misschien het verschil en vind een betere investering om te zetten dat geld in. Zorg altijd ervoor u op de controle voor het extra geld betaalt aan principe schrijft. Lager het principe heeft het minder effect de rente. Hier is een andere truc. Probeer twee keer per maand betalend de betaling. U moet een maand vooruit op de lening zijn. Door dit te doen en extra toe te voegen bedriegt u de samengestelde interest tegen 30 dagen. U zult een sparen. Herinner it' s niet de rentevoet slechts it' s het samenstellen van het en de frequentie die in de opbrengst resulteert.
   Hier is een voorbeeld. Zeg u een auto verkoopt. U verkoopt deze auto bij 1000 dollars brutowinst. U verkoopt het eens elke maand. Uw vriend verkoopt de zelfde auto voor 500 dollars Brutowinst maar hij verkoopt 15,000.00 dollars één dagelijkse 30X500=. Who brengt op het eind van de maand meer netto winst op? U krijgt 1000 dollars en hij maakt 15.000 dollars. Aan het eind van het jaar 180,000.00 versus 12.000 dollars. De samengestelde interest is waarom u de studentenlening zou moeten betalen.
   Door de manier uw mortage ook dagelijks wordt samengesteld. Vandaar dat kunnen zich de banken veroorloven om u 5% driemaandelijks samengestelde rente te geven.

8. saurus3118 on July 5th, 2009 1:37 am

   Bepaal wat uw het leven uitgaven per maand zijn en dat ALLES… voedsel, hypotheek, vervoer, nut, verzekeringen omvat, vermenigvuldigen enz. totaal dat met een minimum van 4 maar kijken zo hoog zoals 6-8. Dat is het kussen u wenst indien u werkloos wordt zodat u niet van creditcards of andere rentedragende bronnen van rekeningsbetalingen kunt moeten afhangen. Voor het geval dat u that' denkt; hoog s, here' s een voorbeeld; mijn echtgenoot kwetste zijn schouder en had precies vier maanden weg voor chirurgie en PT… zonder inkomen! Niet pret!!!!! Sparen dat bedrag. Dan begin dat onderaan uw studentenlening knipt; kijk om te bepalen wat uw daadwerkelijk april is (gebaseerd op hoe zij het samenstellen; er zou een onthulling in de administratie in verband met efficiënt april) moeten geweest zijn. Dan bepaal wat de verdeelde leningsbetaling/de besparingen…. zullen zijnzorg ervoor dat om het even wat u naar de studentenlening betaalt eigenlijk naar uw principe eerder dan het zijn een betaalde vooruit status gaat. U zou op een persoonlijke portefeuille evenals een goede plaats kunnen willen beginnen van het pensioneringsplan… voor extra planning voor en op een jonge leeftijd kunt u het risico van hogere opbrengende investeringen dragen. Goed geluk!

Leave a Reply

You must be logged in to post a comment.